Quando Benjamin Graham escreveu seus livros "O Investidor Inteligente" e "Análise de Segurança", ele forneceu detalhes sobre seus métodos de seleção de ações. Warren Buffett, seu aluno na Columbia Business School, criou a Berkshire Hathaway e aplicou o que aprendeu com o professor Graham.
Muita coisa mudou desde o auge de Graham e Buffett, mas os fundamentos ainda se aplicam. Se um investidor pode comprar uma ação a um preço menor que seu valor contábil, isso é essencialmente algo bom. É claro que há outros fatores que entram em jogo: a empresa está tendo lucro? Você recompensa os acionistas com dividendos em ações? *O valor contábil por ação é o valor patrimonial líquido de uma empresa dividido pelo número de ações em circulação e é considerado um indicador da avaliação de uma empresa.*
Aqui estão quatro ações que podem se encaixar nessa diretriz clássica de ações de valor. É claro que mais pesquisas são necessárias, mas é razoável supor que este seja um bom começo. *A análise de ações de valor exige um exame cuidadoso dos dados financeiros e uma avaliação das condições econômicas.*
4 ações que estão abaixo do valor contábil e pagam dividendos
REIT de hospitalidade da Apple
Assim como acontece com muitos fundos de investimento imobiliário (REITs) atualmente, o gráfico de preços mostra uma recuperação em relação à mínima do início de abril. No entanto, a tendência de baixa subjacente permanece intacta, já que as ações estão sendo negociadas abaixo das médias móveis de baixa de 50 e 200 dias. O Índice de Força Relativa (RSI, abaixo do gráfico de preços) saiu da faixa de “sobrevenda”. *Um rompimento da zona de sobrevenda indica um fraco momento de venda e pode preceder uma potencial reversão.*
As ações da Apple Hospitality são negociadas a uma relação preço/lucro de 13.41, o que é significativamente inferior ao Índice preço/lucro do S&P 500 Atualmente 34.22. Um REIT pode ser comprado por 87% do seu valor contábil. O valor de mercado é de US$ 2.84 bilhões. A relação dívida/patrimônio líquido é de 0.49. A Apple Hospitality paga um dividendo de 8.23%.
O preço de fechamento de quinta-feira quebrou a máxima do início de dezembro, por pouco, mas isso conta. Observe o contraste entre a força desta ação e a falta geral de força nos principais índices, apesar da recuperação da semana passada. As ações da Fresh Del Monte Produce estão sendo negociadas acima de suas médias móveis de 50 e 200 dias, com uma tendência de alta.
O valor de mercado é de US$ 1.65 bilhão. As ações estão disponíveis para compra com um desconto de 17% em relação ao valor contábil. A relação preço/lucro é baixa, 11.63. A relação dívida/patrimônio líquido é de 0.21. Os lucros aumentaram 11.57% neste ano e 16.59% nos últimos cinco anos. A empresa de produtos agrícolas pagou recentemente um dividendo de 3.05%.
As ações se recuperaram nas últimas duas semanas desde a mínima do início de abril. Atualmente, seu preço é de US$ 12.26 e ainda há um longo caminho a percorrer para atingir sua máxima de US$ 2024 em novembro de 16. O preço permanece abaixo das médias móveis de 50 e 200 dias com uma tendência de baixa. As tarifas podem desempenhar um papel no declínio atual. *Observação: mudanças nas políticas comerciais globais podem afetar os preços das ações das empresas de petróleo e gás.*
A empresa de exploração e desenvolvimento de petróleo e gás está sendo negociada a 94% do valor contábil, com uma relação preço/lucro de 8.59. O valor de mercado é de US$ 9.92 bilhões. A relação dívida/patrimônio líquido é de 0.47. Os lucros deste ano caíram 1.42% e aumentaram 90.07% nos últimos cinco anos. A Permian Resources oferece aos investidores um rendimento de dividendos de 4.89%.
Você pode ver como essa empresa chinesa de serviços de crédito atingiu o pico em março, em pouco mais de US$ 17.50, depois caiu nas mínimas do mercado de ações no início de abril e, desde então, se recuperou. Observe que agora ele está sendo negociado acima da média móvel de tendência de alta de 50 dias e acima da média móvel de 200 dias.
A X Financial tem uma capitalização de mercado de US$ 452 milhões. A relação preço/lucro é de 3.16 e o desconto em relação ao valor contábil é de 31%. A relação dívida/patrimônio líquido é de 0.05. O volume médio diário é de apenas 205,000, o que é relativamente baixo para uma ação listada na Bolsa de Valores de Nova York. A empresa paga um dividendo de 2.35%.
Estatísticas fornecidas por FinViz.com. Gráficos fornecidos por Stockcharts.com.
