Tudo o que você precisa saber sobre negociação de ações: o que é e como funciona.

A negociação de ações envolve a compra e venda de ações de empresas de capital aberto — conhecidas como ações — com o objetivo de obter lucro. Você pode lucrar vendendo ações por um preço maior do que o preço de compra. Para uma compreensão mais aprofundada dos fundamentos do mercado, consulte o guia Noções Básicas do Mercado de Ações.

Negociar ações significa comprar e vender ações com o objetivo de obter lucros a curto prazo. É mais arriscado do que investir a longo prazo, mas você pode gerenciar o risco até certo ponto seguindo estes seis passos:

1. Abra uma conta 🏛️ Você pode abrir e financiar uma conta de corretora online em apenas alguns minutos.
2. Defina um orçamento 💵 Invista apenas o dinheiro que você pode se dar ao luxo de perder — não o dinheiro que você precisará para cobrir suas despesas de curto prazo.
3. Ordens a mercado ou ordens limitadas 🤝 As ordens a mercado compram e vendem ações imediatamente ao melhor preço disponível. As ordens limitadas, por outro lado, só são executadas se o preço desejado for atingido.
4. Pratique com negociação virtual 📄 Muitas corretoras permitem que você aprenda o básico de negociação usando dinheiro virtual.
5. Escolha um índice de referência ⚖️ Compare seus resultados com um índice de mercado, como o S&P 500. Se seu desempenho for inferior ao do mercado, considere investir em fundos de índice em vez de ações individuais.
6. Seja realista 🌎 Investir na bolsa de valores não é um esquema para enriquecer rapidamente. A maioria dos investidores bem-sucedidos mantém suas ações por anos.

Construir posições gradualmente, ignorar dicas quentes, manter um bom histórico de negociações e equilibrar o trading de curto prazo com o investimento de longo prazo também podem reduzir o risco. Lembre-se de que certos tipos de ações, como ações internacionais, penny stocks e ações que pagam dividendos, apresentam riscos e benefícios potenciais específicos para os investidores. Para mais detalhes sobre os tipos de ações, você pode ler "Ações: 6 Tipos Essenciais que Você Precisa Conhecer Antes de Investir".

O que é negociação de ações?

Os investidores da bolsa de valores monitoram de perto as variações de curto prazo nos preços das ações, buscando comprar na baixa e vender na alta. Essa abordagem de curto prazo diferencia os investidores da bolsa dos investidores tradicionais do mercado de ações, que geralmente visam investimentos de longo prazo. A maioria dos investidores prefere alocar seus portfólios em investimentos bem diversificados e de longo prazo, como fundos de índice ou fundos mútuos. No entanto, se você tem dinheiro extra e quer aprender a começar a investir, as corretoras online possibilitam a negociação rápida de ações pelo computador ou por aplicativos móveis. Mas antes de se aprofundar, é fundamental entender como o mercado de ações funciona e as complexidades da negociação dentro dele. » Leia mais: Negociação de ações vs. Investimento: Qual a diferença?

Tipos de negociação de ações

Existem dois tipos principais de negociação de ações: negociação ativa e day trading. A negociação ativa ocorre quando um investidor realiza, normalmente, 10 ou mais negociações por mês. Os investidores ativos costumam usar estratégias que dependem muito da previsão do mercado, buscando capitalizar eventos de curto prazo (sejam eles da própria empresa ou do mercado em geral) para gerar lucros rápidos. O day trading envolve a compra e venda da mesma ação dentro de um único dia de negociação. Os day traders prestam pouca atenção ao funcionamento interno das empresas e visam obter lucros rápidos em minutos, horas ou dias, aproveitando as flutuações diárias de preços.

Como negociar ações em 6 passos

Se você está dando seus primeiros passos no mundo da negociação de ações, o processo se resume a seis etapas principais: Seu guia prático para começar a investir em ações como um trader iniciante.

1. Abra uma conta de corretora

Negociar ações exige a abertura de uma conta em uma corretora. Esse tipo de conta é especificamente projetado para guardar investimentos. Se você ainda não tem uma conta, pode abrir uma com uma corretora online em poucos minutos. Mas não se preocupe, abrir uma conta não significa que você precisa investir seu dinheiro imediatamente; simplesmente lhe dá a opção de fazê-lo quando estiver pronto. Confira o ranking da DzTecnium com as melhores corretoras de ações.

2. Defina um orçamento para negociação de ações.

Mesmo que você seja um investidor experiente, alocar mais de 10% da sua carteira em uma única ação pode ser arriscado. "Se todo o seu dinheiro estiver em uma única ação, você pode perder 50% dele da noite para o dia", afirma Nathaniel Moore, planejador financeiro certificado da AGAPE Planning Partners em Fresno, Califórnia. Outras diretrizes comuns a seguir e evitar incluem:

• Invista apenas o valor que você pode se dar ao luxo de perder.
• Não utilize fundos reservados para despesas imediatas e necessárias, como entrada para compra de imóvel ou mensalidades escolares.
• Reduza essa porcentagem em 10% se você ainda não possui uma reserva de emergência médica e se 10% a 15% da sua renda não for destinada a uma conta de aposentadoria.

3. Aprenda a usar ordens a mercado e ordens limitadas.

Depois de abrir uma conta em uma corretora e definir um orçamento, você pode usar o site ou aplicativo da sua corretora para executar suas negociações de ações. Você verá vários tipos de ordens, que determinam como sua negociação será executada. Discutimos esses tipos em detalhes em nosso guia sobre como comprar ações. Aqui estão os dois tipos mais comuns:

• Ordem a mercado: Compra ou vende uma ação o mais rápido possível ao melhor preço disponível.
• Uma ordem limitada permite comprar ou vender uma ação apenas a um preço específico definido por você, ou a um preço melhor do que esse. Para uma ordem de compra, o preço limite é o valor máximo que você está disposto a pagar. A ordem é executada somente se o preço da ação cair para um valor igual ou inferior a esse limite.

4. Pratique usando uma conta de simulação de negociação.

Moore afirma: “Experimente investir no mercado sem aplicar dinheiro real ainda, apenas para ver como funciona.” Você pode fazer isso investindo seu tempo, diz ele. Escolha uma ação e observe-a por três a seis meses para ver como ela se comporta. Você também pode aprender sobre o mercado por meio de ferramentas de simulação de negociação oferecidas por muitas corretoras online. Corretoras que oferecem simulação de negociação permitem que os clientes testem suas habilidades de negociação e construam um histórico antes de arriscar dinheiro real. Confira também: As melhores corretoras online para simulação de negociação.

5. Compare seus retornos com um índice de referência adequado.

Este é um bom conselho para todos os tipos de investidores, não apenas para traders ativos. O objetivo final da seleção de ações é superar um índice de referência (um índice de ações é simplesmente uma lista de ações; por exemplo, o S&P 500 é uma lista das 500 maiores empresas de capital aberto dos EUA). Portanto, idealmente, a ação escolhida deve superar o S&P 500 como um todo. O índice de referência também pode ser o Nasdaq Composite Index, principalmente para investidores em ações de tecnologia, ou um dos índices menores compostos por empresas com base em seu tamanho, setor e localização geográfica. Mensurar os resultados é crucial. Se um investidor sério não conseguir superar o índice de referência (algo que muitos investidores profissionais enfrentam), faz sentido investir em um fundo de índice de baixo custo ou em um ETF (fundo negociado em bolsa) — estes investem automaticamente para acompanhar de perto um índice de referência. Confira nossa lista: As ações com melhor desempenho deste ano

6. Mantenha a perspectiva correta

Ser um investidor de sucesso não exige encontrar a próxima ação promissora antes de todo mundo. Quando você ouve falar que uma determinada ação está prestes a disparar, milhares de investidores profissionais já sabem disso. O potencial aumento de preço provavelmente já está precificado na ação. Pode ser tarde demais para obter lucro rápido, mas isso não significa que você perdeu a oportunidade completamente. Investimentos realmente excelentes continuam a gerar valor por anos. Este é um argumento convincente para encarar o investimento ativo como um hobby, e não como um esquema para enriquecer rapidamente.

Como gerenciar os riscos na negociação de ações

Independentemente da sua posição no espectro de investidores e traders, proceder com cautela, ignorar "dicas quentes", manter bons registros e manter investimentos de longo prazo juntamente com suas posições de negociação pode ajudá-lo a fazer isso com segurança.

Reduza os riscos construindo os centros gradualmente.

Não há necessidade de investir todo o valor de uma só vez. Investir gradualmente (através da estratégia de custo médio em dólar ou comprando em parcelas) ajuda a reduzir a exposição às flutuações de preço. Moore sugere analisar ações de alto dividendo, que distribuem uma parte dos lucros aos investidores, bem como fundos negociados em bolsa (ETFs), que permitem diversificar o risco entre várias empresas.

Ignore as chamadas "dicas quentes".

Pessoas que postam em fóruns online de seleção de ações e pagam por anúncios promovendo ações "garantidas" não são suas amigas. Em muitos casos, elas fazem parte de um esquema de "pump-and-dump". Isso ocorre quando indivíduos suspeitos compram grandes quantidades de ações de uma empresa desconhecida e com baixa liquidez e, em seguida, a promovem intensamente online. Quando investidores desavisados ​​compram as ações em massa, elevando o preço, os golpistas lucram. Depois, vendem todas as suas ações de uma vez, fazendo com que o preço das ações despenque. Não os ajude a encher os bolsos.

Mantenha registros organizados para o Serviço de Receita Federal (IRS).

Se você não utiliza uma conta com vantagens fiscais — como um plano 401(k), uma conta Roth ou um IRA tradicional — tributar seus lucros e prejuízos pode se tornar complicado. A Receita Federal (IRS) aplica regras e alíquotas de impostos diferentes e exige declarações diferentes para diferentes tipos de investidores. Se você vendeu ações para obter lucro, certifique-se de reservar um dinheiro extra para cobrir um imposto maior do que o habitual. Outro benefício de manter bons registros é que as perdas em investimentos podem ser usadas para compensar outros impostos por meio de uma estratégia inteligente chamada aproveitamento de perdas fiscais.

Equilibrar negociações de curto prazo e investimentos de longo prazo

A negociação de ações pode gerar lucros rápidos para quem acerta o momento certo do mercado, mas a maioria das pessoas, mesmo investidores profissionais, muitas vezes não consegue fazer isso. A fortuna de uma única empresa pode subir mais rápido que o mercado, mas também pode cair com a mesma facilidade. "Negociar ações não é para os fracos de coração", diz Moore. O fato de negociar ações ser arriscado não significa que você deva evitá-lo completamente. Mas provavelmente não deveria ser sua única, ou mesmo principal, estratégia de investimento. Uma regra geral, recomendada por alguns consultores financeiros, é alocar no máximo 10% do seu portfólio total em negociações de ações individuais e manter o restante em investimentos diversificados de longo prazo, como fundos de índice.

Onde as ações são negociadas?

Para negociar ações, você precisa de uma corretora. Mas não qualquer corretora. Escolha uma que ofereça condições e ferramentas mais adequadas ao seu estilo e experiência de investimento. Para investidores ativos, negociação sem comissão e execução rápida de ordens para operações urgentes serão prioridades. Investidores iniciantes devem procurar uma corretora que forneça as ferramentas necessárias para aprender os fundamentos da negociação. Algumas corretoras oferecem artigos educativos, cursos online e seminários presenciais. (Você pode conferir a lista da DzTecnium com as melhores corretoras para iniciantes.) Ao escolher um aplicativo de negociação de ações, considere a qualidade e a disponibilidade das ferramentas de análise e seleção de ações, alertas instantâneos, facilidade de entrada de ordens e atendimento ao cliente. Para saber mais sobre como começar, você pode ler nosso guia prático para iniciar o investimento em ações como investidor iniciante. De qualquer forma, o tempo gasto aprendendo o básico da pesquisa de ações e vivenciando a volatilidade da negociação — mesmo que os riscos superem as perdas — é um investimento sábio, desde que você aproveite a jornada e não arrisque dinheiro que não pode perder. Para uma compreensão mais aprofundada dos fundamentos do mercado, você pode consultar nosso guia sobre os princípios básicos do mercado de ações.

Como negociar diferentes tipos de ações

Se você tem interesse em negociar certos tipos de ações, como ações internacionais, ações de balcão (OTC, também conhecidas como penny stocks) ou ações que pagam dividendos, há algumas considerações adicionais a serem levadas em conta, principalmente na hora de escolher a corretora certa. Para saber mais sobre os tipos de ações, leia Ações: 6 Tipos Essenciais que Você Precisa Conhecer Antes de Investir.

Negociação internacional de ações

Existem diversas maneiras de investir em ações internacionais, incluindo fundos negociados em bolsa (ETFs), empresas estrangeiras listadas em bolsas de valores americanas, ações estrangeiras negociadas no mercado de balcão (OTC) (que abordaremos mais adiante) e investimento direto em mercados de ações estrangeiros. A maioria das corretoras oferece as duas primeiras opções desta lista, mas algumas restringem a negociação OTC e apenas algumas oferecem acesso direto às bolsas de valores de outros países. Uma palavra de cautela: negociar ações internacionais pode ser mais arriscado do que negociar ações nacionais. As ações estrangeiras geralmente têm volumes de negociação menores do que as ações americanas e há menos dados disponíveis para ajudar os investidores a determinar o momento certo para comprar ou vender. Outros países também podem ter leis, impostos sobre investimentos e horários de negociação diferentes dos EUA. Portanto, seja cauteloso ao negociar ações internacionais, a menos que você tenha pesquisado minuciosamente essas diferenças entre os países.

Negociação de ações de baixo valor

Ações com preço abaixo de US$ 5 são às vezes chamadas de penny stocks. Muitas delas são negociadas fora das principais bolsas de valores, em mercados de balcão (OTC). Como mencionado acima, algumas corretoras não oferecem ações OTC, enquanto outras podem oferecer apenas uma seleção limitada ou cobrar taxas extras por essas negociações. Se você estiver interessado em negociar penny stocks, vale a pena pesquisar diferentes corretoras para garantir que você esteja usando uma que ofereça amplo acesso aos mercados OTC e taxas baixas ou inexistentes. » Veja as melhores corretoras para negociar penny stocks. É importante observar que a negociação de penny stocks, assim como a negociação internacional de ações, apresenta riscos maiores do que a negociação regular de ações. Muitos dos riscos adicionais da negociação de penny stocks são semelhantes aos associados à negociação internacional de ações, especialmente se as ações em questão forem negociadas no mercado de balcão (OTC). Baixo volume de negociação, grandes spreads de compra e venda e falta de dados de negociação são riscos que você deve conhecer antes de se envolver na negociação de penny stocks.

Negociação de ações que pagam dividendos (ações com pagamento de dividendos)

Ao contrário de ações de baixo valor ou internacionais, as ações que pagam dividendos não são necessariamente mais arriscadas do que outros tipos de ações. Na verdade, muitas ações de dividendos são de grandes empresas consolidadas e altamente lucrativas, com gráficos de preços mais estáveis ​​(e menos voláteis) do que a maioria das outras ações. Se você estiver particularmente interessado em negociar ações de dividendos, certifique-se de entender como os dividendos funcionam. Por exemplo, se você quiser receber um pagamento de dividendos de uma determinada ação, precisará pesquisar a data ex-dividendo, comprar a ação antes dessa data e vendê-la depois. Você também deve verificar se sua corretora oferece planos de reinvestimento de dividendos (DRIPs), que podem ajudar a ampliar seus retornos reinvestindo os dividendos. Confira as melhores corretoras para investir em ações de dividendos.

perguntas comuns

Qual é o melhor site de negociação de ações para iniciantes?

A DzTecnium analisou e classificou corretoras online com base em sua adequação para iniciantes. Esta lista considera a variedade de investimentos oferecidos pela corretora, o suporte ao cliente, as taxas de conta, o saldo mínimo exigido, os custos de negociação e outros fatores.

Qual é uma boa estratégia de negociação de ações para iniciantes?

Comece praticando em uma conta demo, também conhecida como conta de simulação, e invista pequenas quantias para evitar riscos desnecessários. Para saber mais sobre como começar como investidor iniciante, você pode consultar o guia prático da Plus para começar a investir em ações. Depois disso, você pode aumentar gradualmente seus investimentos, mas lembre-se sempre: nunca invista mais do que você pode perder, especialmente em estratégias de alto risco. A maioria dos consultores financeiros recomenda que a maior parte da sua carteira de investimentos seja composta por fundos mútuos, fundos de índice ou fundos negociados em bolsa (ETFs).

É possível negociar ações com 100 dólares?

Sim, desde que o preço da ação seja inferior a US$ 100 e sua corretora não imponha requisitos mínimos de investimento ou taxas que elevem o custo da transação acima de US$ 100. As melhores corretoras online para iniciantes não impõem mínimos nem taxas, então você pode investir US$ 100 em qualquer empresa com ações cotadas a US$ 100 ou menos. Algumas corretoras também permitem a compra de ações fracionárias, o que significa que você pode comprar uma fração de uma ação se não puder pagar o preço total.

Qual a diferença entre negociar ações e investir?

A principal diferença reside na frequência de compra e venda de ações. Os traders compram e vendem com mais frequência, enquanto os investidores geralmente tendem a comprar e manter ações a longo prazo. Para uma compreensão mais aprofundada dos fundamentos do mercado, você pode consultar um guia sobre os princípios básicos do mercado de ações.

Quando posso começar a operar no mercado de ações?

O horário normal de negociação na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e na Nasdaq é das 9h30 às 4h, horário do leste dos EUA, em dias úteis, exceto feriados. No entanto, também existem sessões de negociação pré-mercado e pós-mercado. Nem todas as corretoras permitem negociação durante esses horários estendidos, mas muitas permitem. Saiba mais sobre negociação pós-mercado na Plus.