Investindo em ações de dividendos — 7 ações com maior rendimento: um guia e uma calculadora

Ao investir em ações , uma parte significativa do seu dinheiro permanece na forma de lucros não realizados. Mesmo que você possua uma ação com bom desempenho, normalmente não conseguirá converter esses lucros em dinheiro real até vender a ação.

Mas as ações que pagam dividendos são diferentes. Elas proporcionam pagamentos regulares em dinheiro que você pode receber sem precisar vender suas ações. Por esse motivo, são especialmente populares durante períodos de volatilidade do mercado, pois oferecem uma fonte de renda, e os pagamentos de dividendos podem — embora nem sempre — ser um indicador da estabilidade de uma empresa. Para maximizar e gerenciar essa renda de forma eficaz, você também pode aprender sobre estratégias de disciplina financeira.

Neste guia, exploraremos ações de dividendos, como elas podem se encaixar em sua carteira de investimentos, como seus dividendos são tributados e onde e como você pode comprá-las. O guia também aborda uma seleção de ações de dividendos de alto rendimento e como alavancar o reinvestimento de dividendos para aumentar os retornos ao longo do tempo.

O que são ações que pagam dividendos?

Ações com dividendos são ações de empresas que distribuem regularmente uma parte de seus lucros aos investidores. Algumas empresas podem pagar esses dividendos anualmente, semestralmente ou trimestralmente, enquanto outras pagam mensalmente.

Isso permite ao investidor obter uma fonte de renda regular sem precisar vender suas ações.

Como você avalia ações que pagam dividendos?

As melhores ações pagadoras de dividendos geralmente são de empresas consolidadas com um histórico de aumento de dividendos ao longo do tempo. No entanto, um alto rendimento de dividendos não significa necessariamente que uma ação seja a melhor escolha.

O rendimento de dividendos é calculado dividindo-se o dividendo anual por ação pelo preço da ação. Portanto, uma queda no preço da ação pode levar a um aumento no rendimento de dividendos, mesmo que o valor dos dividendos pagos pela empresa permaneça inalterado.

Em alguns casos, as empresas podem gastar grandes somas para manter dividendos elevados, o que pode levá-las a contrair empréstimos. Se esses gastos se tornarem insustentáveis, a empresa poderá eventualmente ser forçada a reduzir seus dividendos.

Qual é o índice de distribuição de dividendos?

O índice de distribuição de dividendos é uma ferramenta utilizada para avaliar a sustentabilidade dos dividendos de uma empresa. Ele é calculado dividindo-se o dividendo anual por ação pelo lucro anual por ação.

Um índice próximo ou superior a 100% pode indicar que uma empresa distribui a maior parte ou a totalidade de seus lucros aos acionistas. Índices mais baixos geralmente são mais sustentáveis, embora os níveis adequados variem dependendo do setor e da empresa.

Como escolher as ações de dividendos certas para sua carteira.

As ações certas para você dependem dos seus objetivos de investimento e da composição atual da sua carteira. Se você já possui um número significativo de ações de empresas de energia, adicionar mais ações do mesmo setor simplesmente porque elas pagam dividendos pode não ser a melhor estratégia.

A carteira de investimentos ideal varia de investidor para investidor, com base em objetivos e prazos individuais.

O que são aristocracias de lucro?

Se você busca empresas com um longo histórico de aumento no pagamento de dividendos, as "aristocratas dos dividendos" podem ser uma opção a ser considerada.

Este termo se refere a um grupo de ações listadas no índice S&P 500 que aumentaram seus dividendos anualmente por pelo menos 25 anos.

No entanto, essas empresas não oferecem necessariamente os maiores rendimentos de dividendos do mercado.

As 7 principais ações com altos dividendos

A seguir, apresentamos uma lista de ações pagadoras de dividendos que analisamos, incluindo apenas ações americanas listadas nos índices S&P 500 e Russell 2000, com índices de distribuição de dividendos inferiores a 100% e taxas de crescimento de lucros positivas em 5 anos, classificadas por rendimento.

Reinvestir os lucros: você os retira ou os deixa render?

Uma das principais vantagens das ações que pagam dividendos é que elas podem proporcionar renda em dinheiro sem que você precise vender suas ações. No entanto, você também pode optar por reinvestir esses dividendos em vez de retirá-los.

Os planos de reinvestimento de dividendos, conhecidos como DRIPs , utilizam os pagamentos de dividendos para recomprar o excedente de ações da empresa que os distribuiu. Ao longo do tempo, isso pode ajudar a aumentar o número de ações que você possui e a se beneficiar do crescimento composto.

Por exemplo, se uma ação estiver cotada a US$ 10 e pagar US$ 1 em dividendos, esse pagamento poderá ser usado para comprar 0.1 ação adicional quando ações fracionárias estiverem disponíveis.

A maioria das corretoras oferece planos de reinvestimento de dividendos, embora algumas não o façam. Algumas corretoras também permitem que os dividendos sejam reinvestidos em frações de ações, mesmo que não ofereçam suporte direto à compra de frações de ações.

Algumas grandes empresas também oferecem planos de compra direta de ações ( DSPPs , na sigla em inglês), sem a necessidade de um corretor, e esses planos geralmente incluem a possibilidade de reinvestir os lucros.

A calculadora neste guia explica como o reinvestimento dos lucros pode afetar o crescimento do investimento ao longo do tempo, levando em consideração os retornos antes dos impostos.

Como investir em ações que pagam dividendos?

Construir uma carteira de ações individuais que pagam dividendos exige tempo e esforço, mas essa estratégia pode ser adequada para alguns investidores. O processo pode ser resumido nas seguintes etapas.

1. Abra uma conta de corretora

Se você deseja comprar ações que pagam dividendos, precisará de uma conta em uma corretora. Abrir uma conta geralmente é gratuito, embora você precise depositar fundos suficientes para comprar as ações.

Abrir uma conta de corretora geralmente é um processo rápido, muito semelhante a abrir uma conta bancária. Depois de aberta, você pode depositar fundos nela a partir de uma conta bancária ou de outra conta de corretora.

Você também pode comprar ações que pagam dividendos dentro de contas de aposentadoria, como os IRAs , que podem oferecer benefícios fiscais em alguns casos.

É importante estar ciente da diferença tributária entre ações que pagam dividendos e ações que não pagam dividendos. Em contas tributáveis, os dividendos são tributados no ano em que são recebidos, mesmo que você opte por reinvesti-los.

Contas com vantagens fiscais, como os IRAs (Contas Individuais de Aposentadoria), podem permitir o adiamento ou a isenção de impostos sobre rendimentos de investimentos, dependendo do tipo de conta e das regras aplicáveis.

2. Procure ações adequadas

Você pode já ter uma ação específica em mente, mas também pode usar as ferramentas de seleção de ações da sua corretora ou ferramentas gratuitas para encontrar empresas que pagam dividendos.

Ao analisar uma ação específica, comece comparando seu rendimento de dividendos com o de empresas similares no mesmo setor. Se o rendimento for significativamente maior que a média, isso pode justificar uma pesquisa mais aprofundada.

Um alto rendimento de dividendos não significa necessariamente que a empresa seja melhor; pode ser devido a um preço de ação mais baixo, o que infla artificialmente o pagamento de dividendos. Também pode indicar que os investidores duvidam da capacidade da empresa de manter os pagamentos de dividendos.

Em seguida, analise o índice de distribuição de dividendos para descobrir quanto dos lucros da empresa é destinado aos acionistas.

Pagamentos de dividendos excessivamente altos, por vezes superiores a 80%, justificam uma análise mais aprofundada da situação financeira da empresa, embora o índice adequado varie de setor para setor. Em alguns casos, o índice pode mesmo ultrapassar os 100%, indicando que a empresa está a pagar dividendos superiores aos seus lucros correntes.

3. Determine o tamanho do seu investimento.

Se o valor que você pretende investir for pequeno, determinar o tamanho das suas posições pode ser relativamente simples. No entanto, ao lidar com um valor maior, você precisará decidir a porcentagem que deseja alocar a cada ação.

Por exemplo, ao investir em cinco ações, você pode optar por alocar 20% da sua carteira para cada uma delas. No entanto, ações de maior risco podem merecer uma alocação menor em comparação com investimentos mais estáveis.

Você pode usar uma calculadora de alocação de ativos ou consultar um consultor financeiro para ajudar a determinar a alocação adequada para sua carteira.

Após adquirir ações, você pode optar por reinvestir os dividendos em vez de retirá-los em dinheiro. Isso pode ajudar a aumentar o retorno geral da sua carteira a longo prazo.

4. Preste atenção à data de direito aos dividendos.

Muitas empresas pagam dividendos trimestralmente, enquanto algumas pagam dividendos anuais ou semestrais, e um número menor de empresas paga dividendos mensais.

No entanto, comprar as ações na data de pagamento dos dividendos não garante o recebimento da distribuição. Para ter direito a um pagamento específico, você deve possuir as ações antes da data ex-dividendo , de acordo com as regras aplicáveis.

Impostos sobre ações que pagam dividendos

As ações que pagam dividendos podem ser compradas e vendidas como quaisquer outras ações, e os lucros obtidos com a sua venda em contas tributáveis ​​estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital, tal como acontece com outros investimentos.

No entanto, o tratamento tributário dos próprios dividendos depende de eles serem ou não elegíveis para isenção.

Os dividendos qualificados geralmente se referem a distribuições que atendem a certas condições, incluindo o período de tempo em que as ações foram mantidas, e normalmente estão sujeitos às taxas de imposto associadas aos ganhos de capital de longo prazo.

Os lucros não qualificados geralmente estão sujeitos às taxas normais de imposto de renda.

É importante lembrar também que reinvestir dividendos não os isenta necessariamente de impostos. Se você possui ações que pagam dividendos em uma conta de corretora tributável, os dividendos ainda podem estar sujeitos a impostos, mesmo que sejam reinvestidos automaticamente.

No entanto, contas com vantagens fiscais, como os IRAs, podem oferecer tratamentos tributários diferentes dependendo do tipo de conta e das circunstâncias específicas do investidor.

Ações que pagam dividendos versus fundos de dividendos

Existem duas maneiras principais de investir em dividendos: comprando ações individuais que pagam dividendos ou investindo em fundos — como fundos de índice ou fundos negociados em bolsa (ETFs) — que detêm uma carteira dessas ações.

Os fundos de dividendos oferecem aos investidores acesso a uma gama diversificada de empresas por meio de um único investimento. Isso proporciona um maior grau de diversificação da carteira sem a necessidade de selecionar cada ação individualmente.

O fundo também paga dividendos regulares que o investidor pode usar como renda ou reinvestir.

Uma das vantagens desses fundos é que, se uma empresa reduzir ou suspender seus dividendos, isso não significa necessariamente a perda de toda a renda do fundo, pois a carteira geralmente inclui diversas outras empresas.

Em geral, pode ser apropriado alocar a maior parte de um portfólio em fundos de índice ou fundos negociados em bolsa (ETFs) devido à diversificação que oferecem. Por outro lado, uma parcela menor pode ser alocada em ações individuais que pagam dividendos.

Selecionar ações individuais exige mais tempo e esforço, pois os investidores precisam analisar cada empresa e garantir sua compatibilidade com o restante da carteira. No entanto, as ações individuais permitem uma carteira mais personalizada e, em alguns casos, podem oferecer um retorno maior do que fundos de dividendos.

No entanto, os fundos normalmente impõem uma taxa de despesas anual, enquanto o custo de possuir ações individuais pode ser menor nesse aspecto.

É possível depender de dividendos para sobreviver?

Alguns investidores buscam construir uma carteira de aposentadoria suficientemente robusta para proporcionar uma renda regular sem a necessidade de vender seus investimentos. Ações que pagam dividendos podem parecer adequadas para esse propósito, especialmente quando algumas empresas oferecem retornos superiores aos de instrumentos de poupança tradicionais, como títulos e certificados de depósito (CDBs).

Os dividendos podem fazer parte da renda de aposentadoria, mas depender muito deles envolve alguns riscos.

Os pagamentos de dividendos podem mudar ao longo do tempo, e essas mudanças podem ser maiores e mais difíceis de prever em comparação com algumas formas de rendimento de juros.

Os aposentados também podem depender de suas economias por décadas, e não é possível garantir que uma determinada empresa continuará pagando dividendos consistentes durante todo esse período.

Por essa razão, pode ser melhor optar por uma estratégia de renda de aposentadoria diversificada em vez de depender de uma única fonte.

Essa estratégia pode incluir ações que pagam dividendos, juntamente com retiradas cuidadosamente planejadas da carteira e outros investimentos de renda ou produtos de poupança adequados.