Ações alcançadas Netflix (NASDAQ: NFLX) Ela teve um sucesso excepcional neste ano, subindo cerca de 25% desde o início de janeiro e sendo negociada perto de US$ 1,100 por ação. Esse aumento pode ser atribuído a vários fatores. Os resultados financeiros da Netflix foram fortes, impulsionados pelo crescimento de assinantes de planos com anúncios de menor preço, pela aplicação rigorosa contra o compartilhamento de senhas e pelo aumento da receita de publicidade. No primeiro trimestre de 2025, a receita da Netflix superou as expectativas, crescendo 13%, para US$ 10.54 bilhões, enquanto os lucros aumentaram 25%, para US$ 6.61 por ação. A empresa também conseguiu aumentar os preços sem enfrentar muita oposição dos clientes. No final de janeiro, o plano Standard aumentou para cerca de US$ 18 por mês, enquanto o plano Premium aumentou para cerca de US$ 25 por mês. Então, as ações da Netflix ainda valem a pena?
Achamos que o estoque parece Atraente, mas volátil, fazendo isso Uma escolha difícil Para comprar pelo preço atual de cerca de US$ 1110. Acreditamos que há vários motivos para preocupação com as ações da NFLX, o que as torna atraentes, mas altamente vulneráveis a eventos negativos, dada sua avaliação atual.
Chegamos à nossa conclusão avaliando a avaliação atual das ações da NFLX em relação ao seu desempenho operacional nos últimos anos, juntamente com sua posição financeira atual e histórica. Nossa avaliação da Netflix com base em métricas-chave de crescimento, lucratividade, estabilidade financeira e resiliência em crises indica que a empresa demonstra forte desempenho operacional e posição financeira. muito forte, Como mostrado abaixo.
Como o valor da Netflix se compara à avaliação do S&P 500?
Considerando o que você paga por cada dólar de vendas ou ganhos, as ações da NFLX parecem muito caro Quando comparado ao mercado como um todo.
• A relação preço/vendas (P/V) da Netflix é de 12.3, em comparação com 2.8 do S&P 500.
• Além disso, a relação preço/fluxo de caixa livre (P/FCF) da empresa é de 65.3, em comparação com 17.6 do S&P 500.
• Além disso, a empresa mantém uma relação preço/lucro (P/L) de 55.2, em comparação com 24.5 do índice de referência.
Como a receita da Netflix evoluiu nos últimos anos?
Receita da Netflix Ela testemunhou um crescimento notável nos últimos anos, refletindo sua posição de liderança no mercado de streaming de entretenimento.
• A Netflix aumentou sua receita a uma taxa média de 9.6% Nos últimos três anos (comparado ao aumento de 6.2% do S&P 500). Esse forte crescimento reflete a capacidade da empresa de atrair novos assinantes e reter os existentes.
• Suas receitas cresceram em 15.6% De US$ 35 bilhões para US$ 40 bilhões nos últimos 12 meses (comparado ao crescimento de 5.3% do S&P 500). Esse crescimento ressalta o forte desempenho financeiro da Netflix e sua capacidade de gerar receita crescente.
• Além disso, as receitas trimestrais cresceram em 16.0% A receita atingiu US$ 11 bilhões no quarto trimestre, em comparação com US$ 9.4 bilhões no ano anterior (uma melhoria de 4.9% para o S&P 500). Esse crescimento indica que a Netflix continua a ter um forte desempenho no mercado de streaming de entretenimento, superando o mercado em geral.
Quão lucrativa é a Netflix?
As margens de lucro da Netflix são consideradas Mais alto que a maioria das empresas Coberto pela Trefis.
. Lucro operacional da Netflix Nos últimos quatro trimestres, atingiu US$ 10 bilhões, o que representa Alta margem operacional de 26.7% (Comparado a 13.1% do S&P 500).
. Fluxo de caixa operacional (FCO) da Netflix Durante este período, ascendeu a 7.4 mil milhões de dólares, o que indica que Margem moderada de fluxo de caixa operacional de 18.9% (Comparado a 15.7% do S&P 500).
• Nos últimos quatro trimestres, atingiu Lucro líquido da Netflix US$ 8.7 bilhões – indicando Alta margem de lucro líquido de 22.3% (Comparado a 11.3% do S&P 500).
A Netflix é financeiramente estável?
O balanço da Netflix parece muito forte.
• A Netflix tinha US$ 16 bilhões em dívidas no final do último trimestre, enquanto seu valor de mercado era de US$ 474 bilhões (em 12 de maio de 2025). Isto se refere a Rácio dívida/capital próprio muito forte de 3.2% (Comparado a 21.5% do S&P 500). [Nota: É preferível ter uma relação dívida/patrimônio líquido menor]
• O dinheiro (incluindo equivalentes de caixa) constitui US$ 8.4 bilhões do total de ativos da Netflix de US$ 52 bilhões. Isso resulta em Forte relação caixa/ativos de 17.9% (Comparado a 15.0% do S&P 500).
Quão resilientes são as ações da NFLX durante uma crise?
Mostrar ações da NFLX Ligeiramente mais afetado do que O índice de referência S&P 500 sofreu vários declínios recentemente. Você está preocupado sobre como uma queda do mercado afetará as ações da NFLX? Nosso painel Até que ponto as ações da Netflix podem cair em uma crise de mercado? Ele fornece uma análise abrangente do desempenho das ações durante e depois quedas de mercado Anterior.
Choque Inflacionário (2022)
• As ações da NFLX caíram 75.9% De um pico de $ 691.69 em 17 de novembro de 2021 para $ 166.37 em 11 de maio de 2022, em comparação com um declínio do pico ao vale de 25.4% Para o índice S&P 500.
• O estoque se recuperou Seu valor total atingiu o pico pré-crise. Até 20 de agosto de 2024.
• Desde então, a ação atingiu uma alta de US$ 1,156 em 4 de maio de 2025 e atualmente está sendo negociada em torno de US$ 1110.
Pandemia de COVID-2020 (XNUMX)
• As ações da NFLX caíram 22.9% De um pico de $ 387.78 em 18 de fevereiro de 2020 para $ 298.84 em 16 de março de 2020, em comparação com um declínio do pico ao vale de 33.9% Para o índice S&P 500.
• O estoque se recuperou totalmente ultrapassado o pico pré-crise Até 13 de abril de 2020. *Observação: esse forte desempenho reflete o aumento da demanda por serviços de streaming de entretenimento durante o lockdown da pandemia.*
Crise Financeira Global (2008)
• As ações da NFLX caíram 55.9% De um pico de US$ 5.81 em 17 de abril de 2008 para uma baixa de US$ 2.56 em 27 de outubro de 2008, em comparação com um declínio do pico ao vale de 56.8% Para o índice S&P 500.
• O estoque se recuperou Seu valor total atingiu o pico pré-crise. Até 17 de março de 2009. *Observação: essa rápida recuperação das ações é um exemplo da resiliência de algumas empresas diante de crises econômicas.*
Integrando todas as informações: implicações para as ações da NFLX
Concluindo, o desempenho da Netflix com base nas métricas acima pode ser resumido da seguinte forma:
• Crescimento: Muito vigoroso
• Rentabilidade: Forte
• Estabilidade financeira: muito forte
• Capacidade de resistir a recessões: Neutra
. No geral: muito forte
Portanto, apesar de Classificação muito altaA flecha se destaca como Atraente, mas volátil, o que confirma nossa conclusão de que a NFLX é ações difíceis de comprar. *Isso se deve à sua alta sensibilidade a mudanças no número de assinantes e às expectativas de crescimento futuro.*
