Com uma lista cada vez maior de fundos mútuos que parecem todos iguais, encontrar o melhor é uma tarefa cada vez mais difícil. Como os investidores podem mudar as regras do jogo para mudar as probabilidades a seu favor? Isso requer estratégias de pesquisa avançadas e um profundo conhecimento de “fundos de investimento setoriais” e “desempenho de fundos de investimento”.
Não confie em classificações de fundos mútuos.
Existem pelo menos 167 fundos mútuos imobiliários diferentes e pelo menos 648 fundos mútuos em onze setores. Os investidores precisam de mais de 58 opções em média por setor? Quais são as diferenças entre os fundos mútuos?
Os 167 fundos mútuos imobiliários variam muito entre si. Com entre 24 e 158 participações, muitos desses fundos mútuos imobiliários têm portfólios radicalmente diferentes, com diferentes perfis de risco e expectativas de desempenho. *Observação: os investidores devem analisar cuidadosamente os componentes subjacentes de cada fundo.*
O mesmo se aplica a fundos mútuos em qualquer outro setor, cada um oferecendo uma mistura muito diferente de ações boas e ruins. Energia ocupa o primeiro lugar nas escolhas de ações. As instalações vêm por último.
Evite a paralisia da análise
Acredito que o grande número de fundos mútuos setoriais prejudica mais do que ajuda os investidores. Realizar manualmente uma análise aprofundada de cada fundo simplesmente não é uma opção realista, expondo os investidores a análises insuficientes e oportunidades lucrativas perdidas. Analisar fundos mútuos, com a devida diligência, é muito mais difícil do que analisar ações, porque significa analisar todas as ações dentro de cada fundo mútuo. Como mencionado acima, pode haver até 158 ou mais ações para um único ETF. *Observação: a paralisia da análise é uma condição em que as decisões são tomadas muito lentamente ou nem são tomadas devido à análise excessiva de dados.*
A Figura 1 mostra os fundos mútuos de melhor desempenho em cada setor. *Observação: o desempenho é avaliado com base em critérios específicos, como retorno sobre o investimento e risco.*
Figura 1: Melhor Fundo Mútuo em Cada Setor
*Os Melhores Fundos Mútuos excluem fundos com ativos líquidos inferiores a US$ 100 milhões devido à liquidez insuficiente.
Entre os fundos mútuos da Figura 1, o Vanguard Financials Index Fund (VFAIX) ocupa o primeiro lugar geral, o Fidelity Advisor Energy Fund (FIKAX) ocupa o segundo lugar e o Schwab Health Care Fund (SWHFX) ocupa o terceiro lugar. O Fidelity Telecom & Utilities Fund (FIUIX) está em último lugar. *Observação: esta classificação reflete o desempenho dos fundos com base em critérios específicos de desempenho e risco.*
Como evitar o “perigo latente”
Por que você precisa conhecer os componentes dos fundos mútuos antes de comprar?
Você precisa ter certeza de não comprar uma caixa que possa explodir. Comprar um fundo de investimento sem analisar seu conteúdo é como comprar uma ação sem analisar seus negócios e demonstrações financeiras. Não importa o quão barato seja, se o fundo tiver ações ruins, o fundo mútuo terá um desempenho ruim. *Nota do especialista: a análise de ingredientes ajuda a avaliar riscos potenciais.*
Desempenho dos componentes do fundo - taxas = desempenho do fundo
Se os investidores pudessem encontrar fundos classificados com base em suas participações,
O Vanguard Financial Index Fund (VFAIX) não é apenas o fundo mútuo financeiro mais bem avaliado, mas também é um dos melhores fundos mútuos setoriais entre os 648 fundos mútuos setoriais cobertos pela minha empresa. *Observação: classificar fundos com base em participações fornece uma visão mais profunda da qualidade dos investimentos subjacentes.*
O pior fundo mútuo na Figura 1 é o Fidelity Communications and Utilities Fund (FIUIX), que recebe uma classificação pouco atraente. Poderíamos pensar que os provedores de fundos mútuos poderiam se sair melhor neste setor.
