As verificações básicas para “ações de valor” consistem nestas métricas: a ação está sendo negociada com uma relação preço/lucro baixa em comparação ao mercado como um todo? Este critério é considerado fundamental em estratégias de “investimento em valor”.
Por exemplo, se o S&P 500 tiver uma relação preço/lucro (P/L) de 34, a varredura encontrará empresas com múltiplos abaixo de 20. Essa relação é um indicador importante para os investidores avaliarem a atratividade de uma ação.
A empresa tem um histórico de lucros positivos nos últimos cinco anos? A ação oferece dividendos aos investidores? Sua relação dívida/patrimônio líquido é menor que 0.50? A empresa paga dividendos? Esses critérios ajudam a identificar potenciais “ações de valor”.
Estes são os princípios básicos para iniciar sua pesquisa sobre este tópico. Essas cinco métricas básicas refinam rapidamente sua busca, levando o pesquisador de aproximadamente 10,000 nomes para cerca de 200. Esse processo inicial é essencial para identificar ações que merecem uma análise mais aprofundada.
Ao adicionar o critério “deve ser negociado acima da média móvel de 200 dias”, o número restante pode ficar em torno de cem. Isso pode mudar rapidamente, por isso deve ser monitorado. A média móvel de 200 dias é um indicador técnico importante para determinar a direção de uma ação.
Aqui estão cinco ações que agora se enquadram neste estágio inicial de análise de valor:
Abbott Laboratories
A empresa de dispositivos médicos atingiu o pico no início de março em US$ 140, mas continua sendo negociada acima de sua média móvel de 200 dias. A relação preço/lucro é de 16.69 e a relação dívida/patrimônio líquido é de 0.27. Os ganhos aumentaram 29.98% nos últimos cinco anos. A Abbott tem uma capitalização de mercado de US$ 223 bilhões e paga um dividendo de 1.85%. Essas demonstrações financeiras são essenciais para avaliar o desempenho e a atratividade de investimentos de uma empresa.
Ouro Kinross
Esta empresa canadense de mineração de metais preciosos tem uma capitalização de mercado de US$ 16.61 bilhões. A relação preço/lucro (P/L) é de 13.76. Os ganhos aumentaram 6.28% nos últimos cinco anos. A relação dívida/patrimônio líquido é de 0.17. A Kinross Gold paga um dividendo de 0.89%. O gráfico de preços mostra que a ação está sendo negociada bem acima de sua média móvel de 200 dias.
concha
A grande empresa integrada de petróleo e gás, com sede no Reino Unido, está sendo negociada a uma relação preço/lucro de 15.56. A relação dívida/patrimônio líquido é de 0.43. O histórico de lucros nos últimos cinco anos é positivo em 5.38%. A capitalização de mercado da Shell é de US$ 200.52 bilhões. A empresa paga um dividendo de 4.20%. A ação caiu abaixo de sua média móvel de 200 dias em abril e depois se recuperou acima dela.
Tencent Music Entertainment
Esta empresa chinesa de conteúdo e informações tem uma relação preço/lucro (P/L) de 19.77 e uma capitalização de mercado de US$ 11.69 bilhões. A relação dívida/patrimônio líquido é de 0.08. Nos últimos cinco anos, os ganhos aumentaram 11.19%. A ação está bem acima de sua média móvel de 200 dias e acaba de atingir uma nova máxima. A Tencent paga um dividendo de 0.58%.
Empresas Viajantes
A seguradora de marca tem uma capitalização de mercado de US$ 59.59 bilhões e é negociada a uma relação preço/lucro de 14.32. A relação dívida/patrimônio líquido é de 0.28. Nos últimos cinco anos, os ganhos aumentaram em 16.59%. A Travelers paga um dividendo de 1.66%. Depois que a ação caiu abaixo de sua média móvel de 200 dias em abril, seu preço agora está bem acima dela.
Essas cinco ações se encaixam no modelo de valor na fase inicial da pesquisa. É claro que é preciso um olhar mais profundo.
Estatísticas fornecidas por FinViz.com. Gráficos fornecidos por Stockcharts.com.
