Uma análise mais detalhada do licenciamento e dos requisitos de consultores financeiros para que você possa encontrar o consultor financeiro que melhor atende às suas necessidades.
Consultores financeiros ajudam indivíduos a tomar decisões informadas sobre seu dinheiro, mas também é importante garantir que qualquer pessoa em quem você confia para administrar seu dinheiro tenha as licenças adequadas. Qualquer um pode se chamar assim. Consultor financeiroMas nem todos têm credenciais para comprovar isso.
Embora não haja um requisito único de licenciamento para profissionais financeiros, alguns consultores precisam se tornar representantes registrados se quiserem obter as licenças de valores mobiliários necessárias para vender produtos de investimento.
Os produtos específicos que eles planejam vender e o método de compensação que desejam determinam as licenças necessárias.
Quais licenças os consultores financeiros precisam?
Os consultores financeiros fiduciários nos Estados Unidos geralmente possuem licenças Série 6, Série 7, Série 63, Série 65 ou Série 66. Vamos explorar cada licença e os produtos que ela abrange:
1. Licença Série 6
A licença Série 6 é uma certificação importante para consultores financeiros que desejam vender certos tipos de produtos de investimento. Geralmente, ele é obtido depois que um profissional financeiro obtém um diploma de bacharel e consegue um emprego em uma empresa de investimentos.
A licença da Série 6 é administrada por Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), que foi criado para permitir que consultores financeiros vendam produtos de títulos agrupados. Esses títulos normalmente incluem fundos mútuos e anuidades variáveis.
Fundos mútuos são veículos de investimento que reúnem dinheiro de vários investidores para investir em um portfólio diversificado de ativos. Esses fundos são geridos por gestores de investimentos profissionais.
Por outro lado, anuidades variáveis são produtos de seguro que combinam os benefícios do investimento e da cobertura de seguro. Eles oferecem aos investidores o potencial de crescimento do investimento e um fluxo de renda vitalício garantido.
Vale ressaltar que consultores que possuem apenas uma licença Série 6 não estão autorizados a vender ações ou títulos individuais.
Os consultores financeiros geralmente começam obtendo a licença Série 6 antes de buscar licenças mais abrangentes, como a licença Série 7. Essa estratégia permite que eles ganhem experiência prática na área e vendam um conjunto limitado de produtos de investimento enquanto se preparam para o exame mais exigente da Série 7.
2. Licença Série 7
A Licença Série 7 é uma das licenças mais importantes procuradas por consultores financeiros e corretores de ações, pois lhes dá autoridade para vender uma ampla gama de produtos de investimento. Esta licença é administrada pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e é considerada o padrão ouro na área, refletindo um alto nível de competência e profissionalismo.
A licença da Série 7 permite que consultores financeiros vendam a maioria dos produtos de investimento disponíveis no mercado, incluindo:
- السندات
- estoque
- Opções
- Futuros
- الصناديق المشتركة
- Anuidades Variáveis
Com uma licença Série 7, os consultores têm a capacidade de fornecer aos seus clientes uma gama abrangente de opções de investimento e criar estratégias de investimento que se adaptem aos seus objetivos financeiros exclusivos e tolerância ao risco, aumentando sua capacidade de atender às diversas necessidades dos clientes.
Embora a licença da Série 7 abranja um amplo escopo, há alguns tipos de títulos que ela não cobre. Especificamente, a negociação de commodities exige uma Licença Série 3, e seguros imobiliários e de vida têm seus próprios requisitos de licenciamento separados.
É importante que os consultores financeiros estejam cientes dessas restrições e obtenham as licenças necessárias se pretendem oferecer tais produtos aos seus clientes, para garantir total conformidade com as regulamentações e assegurar o melhor atendimento ao cliente.
Exame SIE
Em 2018, a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) introduziu o exame Securities Industry Essentials (SIE) como pré-requisito para os exames das Séries 6 e 7. Os consultores financeiros agora precisam ser aprovados em ambos os exames para obter seu registro geral de valores mobiliários. Este exame é um primeiro passo importante para obter licenças especializadas.
O exame SIE abrange conhecimentos básicos do setor, incluindo conceitos fundamentais relacionados a valores mobiliários, produtos, órgãos reguladores e regras do setor. A aprovação no exame SIE demonstra a compreensão do consultor sobre informações básicas do setor de valores mobiliários, abrindo caminho para uma compreensão mais profunda de tópicos mais especializados em exames subsequentes.
Os consultores financeiros podem demonstrar sua proficiência em uma ampla gama de produtos de investimento e regras do setor combinando a cobertura abrangente da licença Série 7 com o conhecimento fundamental testado no exame SIE. Essa combinação de conhecimento básico e especializado aumenta a credibilidade do consultor.
Lembre-se de que a licença da Série 7 é altamente considerada por sua versatilidade e ampla autoridade no campo de consultoria financeira. Consultores com esta licença podem fornecer aos seus clientes uma variedade de opções de investimento para ajudá-los a atingir seus objetivos financeiros. Passar no exame SIE é a base para obter essa prestigiosa licença.
3. Licença Série 63
Uma licença Série 63 é um requisito para que consultores financeiros exerçam sua atividade em sua jurisdição nos Estados Unidos. Além de possuir uma licença Série 7 ou Série 6, os conselheiros devem ser aprovados no exame Série 63.
O exame da Série 63 foi criado para testar a compreensão do consultor sobre as leis e regulamentações de valores mobiliários de cada estado. Concentra-se em proteger investidores e garantir que os consultores financeiros tenham o conhecimento para operar de forma ética e responsável em suas jurisdições.
O exame dura 75 minutos e abrange uma ampla variedade de tópicos. Pode parecer mais curto e fácil do que outros exames de licenciamento, mas ele se aprofunda nos detalhes das leis e regulamentações estaduais de valores mobiliários, o que pode ser desafiador para alguns.
Cada estado exige que consultores financeiros obtenham uma licença Série 63 para conduzir negócios legalmente dentro de sua jurisdição. Esta licença é adicional à licença Série 7 ou Série 6. É uma credencial importante para consultores que desejam fornecer consultoria de investimentos e vender títulos em um estado específico.
A licença da Série 63 demonstra o conhecimento do consultor sobre leis e regulamentações estaduais de valores mobiliários, bem como práticas éticas. Ela garante que os consultores sejam capazes de lidar com os requisitos e responsabilidades exclusivos de atender clientes em um determinado estado.
Uma licença Série 63 é necessária independentemente de os consultores serem remunerados por meio de taxas ou comissões. É necessário atender aos requisitos regulatórios para trabalhar como consultor financeiro registrado nos Estados Unidos.
Portanto, se você deseja se tornar um consultor financeiro e atuar em um estado específico, obtenha uma licença Série 63 para cumprir com as regulamentações estaduais e fornecer o melhor serviço financeiro aos seus clientes.
4. Licença Série 65
Uma licença Série 65 é um requisito para consultores financeiros que cobram taxas em vez de comissões. Esta licença é essencial para consultores que fornecem consultoria financeira relacionada a investimentos, pois garante sua adesão aos padrões éticos e profissionais necessários para proteger os interesses dos clientes.
A licença da Série 65 também é conhecida como Exame Uniforme de Direito para Consultores de Investimentos e é administrada pela Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA). O objetivo principal deste exame é garantir que os consultores financeiros estejam familiarizados com as leis, regulamentações e práticas éticas de valores mobiliários relevantes, construindo assim confiança entre os consultores e seus clientes.
Com uma licença Série 65, os consultores financeiros podem legalmente fornecer consultoria de investimentos aos clientes e operar como consultores de investimentos. Esta licença é regulamentada em nível estadual, e cada estado pode estabelecer requisitos ou regulamentações adicionais que os conselheiros devem cumprir. É aconselhável que os consultores revisem as leis e regulamentações de cada estado em que operam para garantir total conformidade.
Requisitos de compensação de taxas
Uma das principais diferenças da licença Série 65 é que ela é exigida para consultores financeiros que recebem sua remuneração por meio de honorários e não de comissões.
Consultores que cobram dos clientes uma porcentagem de seus ativos sob gestão ou uma taxa por hora normalmente são obrigados a obter uma licença Série 65.
Consultores que são pagos exclusivamente por meio de vendas de produtos de investimento baseadas em comissão podem não precisar de uma licença Série 65. No entanto, é importante verificar as regulamentações e exigências de cada estado para garantir a conformidade.
Em outras palavras, os consultores de custódia serão responsabilizados por padrões mais elevados do que os profissionais financeiros que trabalham comissionados.
Licença profissional
Obter a licença Série 65 demonstra um nível mais alto de profissionalismo e competência em fornecer consultoria de investimentos do que outros exames de licenciamento. Embora essa licença não seja uma credencial profissional em si, ela geralmente é mantida por indivíduos que possuem outras certificações profissionais, como Planejador Financeiro Certificado (CFP) ou Analista Financeiro Credenciado (CFA).
Consultores financeiros que possuem uma credencial profissional juntamente com uma licença Série 65 demonstram seu comprometimento com o bem-estar financeiro de seus clientes, dedicação à educação continuada e os mais altos padrões éticos. Isso garante aos clientes que eles estão lidando com um especialista familiarizado com as melhores práticas na área de investimentos.
A licença Série 65 é uma credencial valiosa para consultores financeiros que cobram taxas em vez de comissões. Ela permite que consultores forneçam consultoria de investimentos de maneira profissional. Também garante que eles tenham o conhecimento necessário sobre leis e regulamentações de valores mobiliários, o que aumenta sua credibilidade e a confiança dos clientes neles.
5. Licença Série 66
Uma licença Série 66 é um pré-requisito para qualquer consultor financeiro que deseja atuar como representante de consultor de investimentos (IAR). Os candidatos já devem possuir uma licença da Série 7, mas podem fazer o exame da Série 66 em vez do exame da Série 65, que é mais difícil. Este exame também é conhecido como Exame Uniforme Combinado de Direito Estadual.
Os candidatos terão duas horas e meia para responder a 100 questões de múltipla escolha avaliadas e 10 questões práticas. Para obter a licença, os candidatos devem obter uma pontuação não inferior a 73%. O exame abrange informações importantes sobre registros na SEC, relatórios financeiros e avaliações de risco.
O exame também abrange sistemas que atribuem valor a títulos, alternativas de investimento e produtos baseados em seguros. A maior parte do exame trata dos tipos de clientes, das melhores estratégias para aconselhá-los, bem como de leis, regulamentos e diretrizes para evitar práticas comerciais antiéticas.
Simplificando, o exame da Série 66 combina o conteúdo dos exames da Série 63 e da Série 65, e é por isso que ele é frequentemente chamado de Exame Uniforme de Direito Estadual.
perguntas comuns
Qual é a diferença entre um Analista Financeiro Credenciado (CFA) e um Planejador Financeiro Certificado (CFP)?
Um Planejador Financeiro Certificado (CFP) geralmente se concentra nos assuntos financeiros de indivíduos e famílias, enquanto um Analista Financeiro Credenciado (CFA) fornece principalmente serviços financeiros a investidores institucionais. Isso inclui gerenciar carteiras de investimentos, analisar títulos e fornecer recomendações de investimentos.
Requisitos para a licença de consultor financeiro nos Estados Unidos
Embora não haja requisitos específicos de licenciamento para consultores financeiros nos Estados Unidos, eles geralmente são obrigados a obter licenças de valores mobiliários se venderem produtos de investimento. Essas licenças são determinadas pelos produtos específicos que o consultor planeja vender e pela maneira como ele recebe remuneração.
Algumas licenças comuns mantidas por consultores financeiros incluem Série 6, Série 7, Série 63 e Série 65. A Série 6 permite que os consultores vendam títulos agrupados, como fundos mútuos e anuidades variáveis. Consultores com licença Série 6 não podem vender ações ou títulos individuais.
A licença Série 7 é considerada o padrão ouro para consultores financeiros. Ele permite que consultores vendam praticamente todos os produtos de investimento, incluindo ações, títulos, opções e futuros. No entanto, ele não cobre bens, imóveis ou seguros de vida, que têm suas próprias licenças. Obter uma licença Série 7 é difícil e exige aprovação no exame Série 7 e no exame Securities Industry Essentials (SIE).
Consultores financeiros que atuam em um determinado estado também devem obter uma licença Série 63, que abrange leis e regulamentações específicas do estado. Além disso, os consultores que cobram honorários em vez de comissões são obrigados a obter uma licença Série 65, que se concentra nas regras e regulamentações específicas para consultores que cobram honorários.
