Está previsto para ser revelado Microsoft (NASDAQ: MSFT) A Microsoft divulgará seus lucros na quarta-feira, 30 de abril de 2025. Antes deste anúncio, uma análise do desempenho das ações da Microsoft após a divulgação dos lucros nos últimos cinco anos revela uma tendência de retornos negativos. Especificamente, as ações da MSFT tiveram um retorno negativo de um dia em 55% desses casos. O retorno negativo médio observado foi de -3.8%, com o maior declínio em um único dia atingindo -7.7%. Além disso, veja também: As ações do EBAY podem se recuperar com seu próximo relatório de lucros?
As estimativas de consenso atuais indicam um lucro por ação (LPA) de US$ 3.21 sobre uma receita de US$ 68.43 bilhões no trimestre. Isso contrasta com os lucros do ano passado de US$ 2.94 por ação em vendas de US$ 61.86 bilhões, o que implica uma margem de lucro líquido esperada ligeiramente menor. Espera-se que o crescimento venha principalmente dos produtos Microsoft 365 e do segmento Intelligent Cloud, com os serviços de nuvem Azure da empresa continuando como um componente central da estratégia de crescimento de longo prazo da Microsoft.
Para traders orientados a eventos, entender essas tendências históricas pode fornecer uma vantagem potencial. Existem duas estratégias principais: primeiro, avaliar a probabilidade histórica de diferentes reações pós-lucros para se posicionar estrategicamente antes da divulgação dos lucros. Segundo, investigar a relação entre retornos imediatos e de médio prazo após anúncios de lucros para orientar opções de negociação pós-divulgação.
De uma perspectiva fundamental, o valor de mercado da Microsoft é atualmente de US$ 2.9 trilhões. Nos últimos doze meses, a empresa relatou US$ 262 bilhões em receita, resultando em um lucro operacional significativo de US$ 118 bilhões e lucro líquido de US$ 93 bilhões. Em última análise, a resposta das ações ao próximo relatório de lucros dependerá em grande parte de quão bem os resultados reais estarão alinhados com essas estimativas de consenso e expectativas gerais do mercado.
No entanto, se você está procurando uma alta com menos volatilidade em comparação com ações individuais, Carteira de alta qualidade A Trefis oferece uma alternativa, tendo superado o S&P 500 e alcançado retornos de mais de 91% desde o início.
Probabilidade histórica de as ações da MSFT gerarem um retorno positivo após o anúncio dos lucros
Aqui estão algumas notas sobre retornos diários (1D) após o anúncio dos lucros:
- Há 20 pontos de dados de ganhos documentados nos últimos cinco anos, observando: 9 retornos positivos و 11 retornos negativos Por um dia (1D). Em suma, retornos positivos de um dia (1D) ocorreram aproximadamente 45% das vezes.
- No entanto, esse número cai para 36% se analisarmos os dados dos últimos três anos em vez de cinco anos.
- Média dos 3.1 retornos positivos = 11% e média dos 3.8 retornos negativos = -XNUMX%
Informações adicionais foram compiladas para os retornos observados por 5 dias (5D) e 21 dias (21D) após os lucros, além das estatísticas na tabela abaixo. *Observação: os investidores devem analisar esses dados em conjunto com outros indicadores técnicos e fundamentais para tomar decisões de investimento informadas.*
Análise de correlação de ações da MSFT entre retornos históricos de 5 dia, 21 dias e XNUMX dias
Entender a correlação entre retornos de curto e médio prazo após os lucros é geralmente considerado uma estratégia menos arriscada (embora não seja útil se a correlação for baixa). O par com a correlação mais forte deve ser identificado e a negociação correspondente executada. Por exemplo, se os retornos de 1 dia (5D) e 5 dias (5D) mostrarem a maior correlação, um trader pode escolher ficar em uma posição de “compra” pelos 3 dias subsequentes se o retorno de 1 dia após o anúncio dos lucros for positivo. Aqui estão alguns dados de correlação baseados no histórico de 5 anos e XNUMX anos (mais recente). Observe que a correlação XNUMXD_XNUMXD se refere à correlação entre os retornos de um dia após o anúncio dos lucros e os retornos dos cinco dias seguintes. *Observação: os traders devem considerar a volatilidade do mercado e outros fatores antes de tomar decisões.*
Existe alguma correlação com os lucros de empresas semelhantes?
Às vezes, o desempenho de empresas semelhantes pode influenciar a reação dos preços das ações após o anúncio de lucros. Na verdade, o movimento dos preços pode começar antes mesmo do anúncio dos lucros. Aqui estão alguns dados históricos sobre o desempenho das ações da Microsoft após o anúncio dos lucros, em comparação com o desempenho das ações de empresas semelhantes que anunciaram lucros pouco antes da Microsoft. Para uma comparação justa, os retornos de ações de empresas semelhantes também se referem aos retornos de um dia (1D) após o anúncio dos lucros.
