Em abril, o setor de pagamentos asiático se reuniu em Bangkok para o Money20/20 Asia, um dos maiores eventos do setor, reunindo líderes dos setores de fintech, serviços financeiros e políticas.
Embora seja sempre um evento importante no calendário do setor, este ano foi particularmente especial. A guerra comercial em curso entre os EUA e a China e o ambiente macroeconômico mais amplo criaram um pano de fundo crucial para discussões, enquanto muitas partes da indústria estão experimentando forte crescimento e inovação na região.
O potencial da região é grande. em Relatório Publicado pela Money20/20 em parceria com a FXC Intelligence, compartilhamos dados mostrando que, embora o mercado de pagamentos internacionais da Ásia-Pacífico tenha atingido US$ 12.8 trilhões em 2024, espera-se que alcance US$ 23.8 trilhões em 2032. Isso o colocaria acima das médias globais, representando mais de um terço do volume de pagamentos internacionais do mundo. *Observação: esse aumento reflete o rápido crescimento do comércio eletrônico e das transferências digitais na região.*
Com foco no futuro da infraestrutura de pagamentos na Ásia, o relatório entrevistou mais de 100 especialistas em fintech que trabalham no continente, com descobertas que não apenas pintam um quadro interessante dos esforços em andamento na região, mas também são reforçadas por muitas das discussões e tendências mais amplas vistas durante e além do evento.
A inovação tecnológica é essencial para o desenvolvimento de pagamentos transfronteiriços na Ásia.
Enquanto os eventos do setor nos EUA se concentram principalmente em pagamentos domésticos, com apenas segmentos de nicho do setor se concentrando em pagamentos internacionais, na Ásia esse é um foco importante para muitas empresas nesse espaço. Mover dinheiro através de fronteiras, dentro e fora da Ásia, é essencial para uma ampla gama de negócios, e fronteiras porosas desempenham um papel fundamental no crescimento econômico. *A facilidade de transferência de dinheiro através de fronteiras é um fator crucial para promover o comércio e o investimento na região.*
No entanto, a Ásia é caracterizada por uma grande diversidade em seus sistemas financeiros, com infraestrutura, estruturas regulatórias e hábitos de consumo variando muito entre os diferentes países. Mas também tem um histórico comprovado de fomentar a inovação, especialmente em países como Cingapura, que está pronta para a transformação, com 93% dos entrevistados no relatório esperando mudanças grandes ou moderadas na infraestrutura de pagamentos internacionais do país na próxima década. *Essa alta porcentagem indica uma grande disposição para adotar novas tecnologias no campo de pagamentos transfronteiriços.*
Uma parte fundamental disso é a tecnologia, ou mais precisamente, um conjunto de tecnologias. Sistemas de pagamento em tempo real, como o UPI na Índia, foram cruciais para aumentar a inclusão financeira na última década, mas nos próximos 10 anos, o foco está mudando para fora, para conectar esses sistemas em todo o continente. Em um número crescente de países na Ásia, pagar no exterior está se tornando tão fácil e barato quanto pagar em casa, e iniciativas como o projeto Nexus do Banco de Compensações Internacionais (BIS) buscam aumentar essa penetração e torná-la ainda mais fácil.
Também há um forte potencial nas stablecoins, com a adoção do setor na Ásia já sendo mais pronunciada do que no Ocidente. Muitas grandes empresas já usam grandes stablecoins como parte de sua infraestrutura de pagamentos internacionais, diferentemente de muitas de suas contrapartes nos EUA, embora os bancos ainda estejam revisando a tecnologia e esperando para ver quem agirá primeiro. *Stablecoins são uma solução atraente para empresas que buscam reduzir custos de transação e acelerar pagamentos internacionais.*
Uma das terceiras áreas principais, no entanto, são as carteiras digitais. Tendo já conquistado uma posição sólida na Ásia, com empresas como Alipay, WeChat Pay e Grab sendo as principais pioneiras, o foco agora é tornar essas carteiras interoperáveis e reduzir o atrito internacional. *Padronizar carteiras digitais é desafiador, mas essencial para uma integração perfeita.*
Essas não são de forma alguma as únicas tecnologias que impulsionam a inovação no ecossistema de pagamentos na Ásia. Códigos QR, moedas digitais de bancos centrais e até mesmo interfaces de programação de aplicativos (APIs) também desempenham um papel e, juntos, todos apontam para um futuro em que nenhuma tecnologia domina, mas onde várias ferramentas, redes e sistemas podem trabalhar juntos perfeitamente.
Afastando-se do dólar americano: um olhar sobre as novas tendências
Junto com essa crescente inovação em fintech, há também um foco crescente em se afastar do dólar americano e de suas instituições associadas, o que também está ajudando a moldar a evolução do sistema financeiro global. Essa mudança é motivada em parte pelo desejo de reduzir a dependência da moeda americana e reduzir a influência das políticas monetárias dos EUA em outras economias.
Esses esforços já estão começando a dar frutos, especialmente na China. Dados da Administração Estatal de Câmbio sobre pagamentos não bancários no país indicam uma mudança acentuada nas moedas usadas na última década. Em março de 2010, 86% dos pagamentos foram feitos em dólares americanos, enquanto os pagamentos em yuan chinês representaram menos de meio por cento. Mas em março de 2025, a parcela de pagamentos em yuan ultrapassou a do dólar americano, atingindo 53% e 43%, respectivamente. Essa mudança reflete a crescente força do yuan chinês e sua crescente influência no comércio global.
Com um sistema tão diverso e fragmentado, ainda há muito a ser feito nessa área se a região quiser se afastar totalmente do dólar americano, que continua sendo a moeda global padrão no futuro próximo. No entanto, há vários esforços em andamento que se aceleraram em meio à turbulência causada pelas tarifas dos EUA. *Vale a pena notar que esses esforços incluem o desenvolvimento de infraestruturas financeiras alternativas e a promoção do uso de moedas locais no comércio regional.*
Isso inclui soluções tradicionais baseadas em moedas fiduciárias e aquelas no espaço de criptomoedas, com muitos esforços em andamento para desenvolver alternativas às stablecoins dominantes baseadas em dólares americanos, como USDC e USDT. Isso foi apoiado pela atividade regulatória, incluindo a introdução do Projeto de Lei da Stablecoin pela Autoridade Monetária de Hong Kong em dezembro de 2024 para fornecer licenças para a tecnologia.
Embora o projeto de lei ainda esteja pendente de aprovação, sua implementação iminente já desencadeou diversas iniciativas, incluindo uma joint venture entre o Standard Chartered, a operadora Web3 Animoca Brands e a operadora de telecomunicações HKT para emitir uma stablecoin lastreada em dólares de Hong Kong. *Essas iniciativas refletem o crescente interesse em stablecoins como uma potencial alternativa ao dólar americano em transações digitais.*
Outros projetos se concentraram na combinação de tecnologias emergentes e na redução da dependência do dólar americano. O projeto mBridge do Banco de Compensações Internacionais está explorando o desenvolvimento de uma plataforma de moeda digital multi-CBD entre Tailândia, China, Hong Kong, Emirados Árabes Unidos e Arábia Saudita. Este projeto visa aumentar a eficiência dos pagamentos transfronteiriços e reduzir os custos associados.
Lições aprendidas para o resto do mundo
Replicar exatamente as iniciativas e os projetos da Ásia sem levar em conta o contexto provavelmente não produzirá resultados viáveis, mas há lições a serem aprendidas para o restante do setor global de pagamentos transfronteiriços. Especialistas em transferências internacionais de dinheiro precisam entender essas nuances.
A interoperabilidade é um foco e uma necessidade crescentes no mundo todo, e qualquer iniciativa nessa área merece monitoramento rigoroso e, em muitos casos, engajamento. Entender os desafios dos pagamentos digitais internacionais é crucial.
A ideia de que uma tecnologia ou solução é a única resposta para melhorar o estado atual dos pagamentos transfronteiriços também merece esclarecimento. Isso é particularmente comum na maneira como muitos nos EUA discutem stablecoins, onde comentários sobre o tópico frequentemente as comparam às rotas tradicionais de correspondência bancária e nada mais.
Na verdade, é uma das várias tecnologias, juntamente com rotas de cartão e outras formas de infraestrutura de pagamento, que têm o potencial de combater o atrito nos pagamentos — e a oportunidade está em encontrar a combinação interconectada certa, não adotando uma solução em detrimento de todas as outras. As empresas de transferência de dinheiro devem explorar essas diversas tecnologias.
